국내 SI 빅4, AI·클라우드로 2분기 실적 방어했다

AI·클라우드가 SI 실적의 방어막이 됨

• 국내 주요 시스템통합(SI) 기업들이 2분기에 AI·클라우드 역량으로 실적을 방어함

  • 삼성SDS와 LG CNS는 나란히 호실적을 냄
  • 현대오토에버는 그룹사의 디지털 전환 투자 확대를 탔고, 포스코DX는 그룹사 투자 조정 여파를 크게 맞음

• 삼성SDS는 클라우드 사업이 실적을 끌고 감

  • 클라우드공급자(CSP) 부문 매출이 전년 동기 대비 24% 증가함
  • 삼성클라우드플랫폼(SCP) 수요 증가와 공공·대외 업종 대상 GPUaaS 확대가 핵심 배경임
  • 관리형 서비스(MSP) 부문 매출도 17% 증가했는데, 금융권 AX 사업과 조선 업종 전사적자원관리(ERP) 사업 성장이 붙었음

• 삼성SDS의 다음 베팅은 디지털 자산과 피지컬 AI임

  • 지난 5월 두나무 지분 4%를 확보했고, 이를 기반으로 디지털 자산 인프라 시장 기회를 찾겠다는 전략임
  • 기존 110MW 규모 AI 인프라는 2029년까지 230MW로 확대할 계획임
  • 2031년에는 설계·구축·운영(DBO) 사업까지 포함해 AI 인프라 사업 규모를 800MW 이상으로 키우겠다고 함

LG CNS와 현대오토에버는 수요 확장 중

• LG CNS도 AI·클라우드 매출이 전년 동기 대비 5.1% 증가함

  • 클라우드 기반 AI 서비스 수요 증가와 MSP 사업 확대가 매출을 밀어 올림
  • AI 플랫폼, 데이터 영역 구축 사업이 계속 늘고 있고 AI 인프라 구축·유지보수 수요도 안정적으로 이어지는 중임

• LG CNS는 하반기에 피지컬 AI와 로봇 전환(RX)을 밀 계획임

  • 유망 로봇 기업들과 협력해 로봇 전환 생태계를 넓히겠다는 방향임
  • 범용 로봇 파운데이션 모델(RFM)부터 난도가 높은 ‘로봇 손’ RFM까지 산업 현장에 맞추겠다고 함
  • 해외에서는 인도네시아 AI 데이터센터 완공, 북미 제조 AX 시장 공략도 추진함

• 현대오토에버는 그룹 디지털 전환 효과를 크게 봄

  • 글로벌 IT 투자 확대 덕분에 주요 권역 해외법인의 외형 성장이 이어짐
  • 클라우드 수요 증가와 차세대 ERP 전환 구축이 붙으면서 매출은 20%, 영업이익은 11.3% 증가함

포스코DX는 같은 흐름 안에서도 숙제가 드러남

• 포스코DX는 그룹사 투자 조정 영향으로 실적이 꺾임

  • 매출은 전년 동기 대비 14.8% 감소함
  • 영업이익은 42.3% 감소해 타격이 더 큼

• 포스코DX도 AI 네이티브 컴퍼니를 선언하며 방향은 AI 쪽으로 잡음

  • 피지컬 AI와 에이전틱 AI를 두 축으로 사업을 추진할 계획임
  • 제조 현장의 피지컬 AI와 그룹사의 AX를 동시에 확대하겠다는 전략임
  • 다만 2분기 대외 고객 비중이 3%에 불과해, 그룹 의존도를 줄이는 게 숙제로 남음

• 업계 시각은 “당분간 훈풍은 맞지만 경쟁은 더 빡세진다” 쪽임
  • 거의 모든 SI 기업이 AI·클라우드 투자를 늘리는 중임
  • 결국 고객 확보 전략, 대외 사업 확장, 인프라 운영 역량이 실적 차이를 만들 가능성이 큼

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기술 맥락

• 국내 SI 회사들이 클라우드와 AI 인프라에 집중하는 이유는 기존 시스템 구축만으로는 성장 폭이 제한되기 때문이에요. 기업들이 생성형 AI를 업무에 붙이려면 그래픽처리장치, 데이터 플랫폼, 보안, 운영까지 한 번에 필요하거든요.

• 삼성SDS의 GPUaaS 확대는 이 흐름을 잘 보여줘요. 고객이 직접 고가의 그래픽처리장치를 사서 운영하는 대신, 필요한 만큼 빌려 쓰게 만들면 초기 투자 부담을 줄이면서도 AI 프로젝트를 시작할 수 있어요.

• MSP 매출이 같이 늘어나는 것도 중요해요. 클라우드는 도입보다 운영이 더 어려운 경우가 많고, 비용 최적화나 장애 대응, 보안 설정을 계속 봐야 하거든요. 그래서 SI 업체 입장에선 한 번 구축하고 끝나는 프로젝트보다 반복 매출을 만들기 좋음.

• 포스코DX 사례는 반대로 고객 기반의 중요성을 보여줘요. 그룹사 투자가 줄면 실적이 바로 흔들릴 수 있기 때문에, AI 네이티브 전략이 실제로 힘을 가지려면 대외 고객 비중을 키워야 해요.