AWS·애저·구글 클라우드가 다 예상치 넘기자 AI 인프라주가 같이 튀었다

빅테크 클라우드 실적이 한꺼번에 시장 기대치를 넘기면서 AI 인프라주가 같이 뛰었음

• 핵심 플레이어는 아마존 AWS, 마이크로소프트 Azure, 알파벳 Google Cloud
• 시장은 이걸 “AI 인프라 투자가 실제 매출로 연결되고 있다”는 신호로 받아들임

AWS는 꽤 세게 나옴. 매출이 37% 증가한 422억달러를 기록함

• 시장 예상은 31% 증가였는데 이를 크게 웃돌았음
• 2021년 이후 최고 성장률
• 수주잔고는 4960억달러까지 쌓임

아마존 CEO 앤디 재시는 AWS가 “호황”이라고 표현함

• AI 사업과 자체 개발 칩 사업이 각각 연환산 매출 250억달러를 넘었다고 밝힘
• 이 발언 뒤 시장은 아마존을 단순 이커머스 기업보다 AI 인프라 수혜주로 더 세게 봄
• 아마존 주가는 뉴욕증시에서 8.9% 급등함

마이크로소프트 Azure도 예상보다 좋았음

• 2026회계연도 4분기 매출이 전년 대비 43% 증가
• 애널리스트 평균 전망치 40%를 넘김
• 2022년 초 이후 가장 높은 성장률
• Azure 연간 매출은 이번 회계연도에 처음으로 1000억달러를 돌파함

마이크로소프트 쪽에서 더 흥미로운 건 “수요가 공급을 앞선다”는 코멘트임

• CFO 에이미 후드는 수요가 계속 공급 능력을 앞지르고 있다고 말함
• 이번 분기 성장률이 45%까지 더 빨라질 수 있다고 전망
• MS 주가는 15.5% 뛰었음

알파벳도 클라우드가 제일 눈에 띄는 성장 축이었음

• Google Cloud 매출은 전년 동기 대비 82% 급증
• 매출 규모는 248억달러
• 기업용 AI와 인프라 수요 증가가 직접적인 배경으로 언급됨

이 흐름이 AI 클라우드 인프라 관련주로 번짐

• 네비우스는 27.1% 상승
• 코어위브는 21.5% 상승
• 오라클은 8.3% 상승
• 하이퍼스케일러 실적이 “AI 인프라 사이클 아직 안 끝났다”는 안도감을 준 셈임

개별 호재도 일부 있었음

• 오라클은 알파벳의 Gemini AI 모델을 OCI에 탑재한다는 소식이 호재로 작용
• 코어위브는 미국 정보당국·국방부 대상 보안 AI 클라우드 서비스를 위해 레이도스와 협력한다는 소식이 나옴
• 네비우스는 특별한 개별 호재보다는 MS 실적 이후 AI 관련주 전반의 반등에 올라탄 성격이 큼

다만 모든 클라우드주가 같이 폭등한 건 아님

• 클라우드 전반에 투자하는 First Trust Cloud Computing ETF는 0.43% 상승에 그침
• 이번 랠리는 전체 클라우드 섹터보다 일부 저평가 AI 인프라 종목에 집중됐다는 해석이 나옴
• 즉 “클라우드 전체 축제”라기보다는 “AI 인프라에 돈이 몰린 날”에 가까움