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NVIDIA 4분기 실적: 매출 681억 달러 신기록, 전년 대비 73% 성장 — Rubin 플랫폼 공개
general
요약
기사 전체 정리
NVIDIA 4분기 실적: 매출 681억 달러, 전년 대비 73% 성장
- NVIDIA가 FY2026 4분기(2026년 1월 25일 마감) 실적을 발표했는데, 분기 매출 681억 달러로 역대 최고 기록을 또 갈아치웠음. 전분기 대비 20%, 전년 동기 대비 73% 성장이라는 거임
- 연간 매출은 2,159억 달러로 전년 대비 65% 증가. 순이익도 연간 1,200억 달러를 넘김. 이제 연매출 2천억 달러 클럽인 거임
중요
> 4분기 순이익 429억 달러, 전년 대비 94% 증가. 분기 순이익만으로 웬만한 기업 연매출을 넘어섬
- GAAP 기준 매출총이익률 75.0%, Non-GAAP 75.2%로 여전히 높은 마진을 유지 중. 전년 동기(73.0%) 대비 2%p 올랐음
- 젠슨 황 CEO 왈: "에이전틱 AI의 변곡점이 도착했다. Grace Blackwell + NVLink이 현재 추론의 왕이며, 토큰당 비용을 10배 이상 낮춘다. Vera Rubin이 그 리더십을 더 확장할 것"이라는 거임
데이터센터: 본체 중의 본체
- 데이터센터 부문 매출이 623억 달러로 전체 매출의 91%를 차지함. 전년 대비 75% 성장, 연간 1,937억 달러로 68% 성장
- NVIDIA Rubin 플랫폼 공개 — 6개 새 칩으로 구성되며, Blackwell 대비 추론 토큰 비용을 최대 10배 절감. AWS, Google Cloud, Azure, OCI가 Vera Rubin 기반 인스턴스를 가장 먼저 배포할 예정
- Blackwell Ultra는 Hopper 대비 에이전틱 AI에서 성능 50배, 비용 35배 절감이라는 SemiAnalysis InferenceX 벤치마크 결과를 공개함
- Meta와 대규모 전략적 파트너십 체결 — 온프레미스, 클라우드, AI 인프라 전반에 걸쳐 수백만 대의 Blackwell·Rubin GPU와 NVIDIA CPU, 네트워킹 장비 대량 배치 예정
- Anthropic에 투자 및 기술 파트너십도 발표함. Claude 모델이 Azure에서 NVIDIA 시스템 기반으로 스케일링 중이라는 거임
- Groq과 비독점 라이선스 계약 체결해서 글로벌 AI 추론 가속화에 협력. 현금흐름표 보면 Groq에 130억 달러를 투자한 게 보임 — 꽤 큰 베팅임
- Baseten, DeepInfra, Fireworks AI, Together AI 같은 추론 전문 업체들이 Blackwell에서 오픈소스 모델로 AI 비용을 최대 10배 절감했다고 함
- CoreWeave와 협력 강화해서 2030년까지 5GW 이상의 AI 팩토리 구축을 가속화한다는 계획
게이밍·프로비즈·자동차
- 게이밍 매출 37억 달러, 전년 대비 47% 성장. 연간으로는 160억 달러로 역대 최고. DLSS 4.5, G-SYNC Pulsar 발표
- 프로 비주얼라이제이션 매출 13억 달러인데, 전년 대비 159% 성장이 눈에 띔. Blackwell 수요가 폭발적이었다는 거임. RTX PRO 5000 72GB 출시
- 자동차·로보틱스 매출 6억 달러, 연간 23억 달러. Mercedes-Benz CLA에 DRIVE AV 소프트웨어 탑재. Boston Dynamics, Caterpillar 등이 NVIDIA 로보틱스 스택 사용 중
전망과 주주환원
- Q1 FY27 매출 가이던스 780억 달러(±2%). 여기서 주목할 점은 중국향 데이터센터 컴퓨트 매출을 0으로 가정했다는 거임. 수출 규제 영향이 본격화된 셈
- 비GAAP 매출총이익률 75.0% 전망, FY27부터는 비GAAP 지표에 주식보상비용(SBC)을 포함시키기로 함. 이게 투자자 입장에선 꽤 의미 있는 변화임
- FY2026 동안 주주환원으로 411억 달러를 돌려줌 (자사주 매입 + 배당). 자사주 매입 잔여 한도가 585억 달러나 남아있음
- 잉여현금흐름(FCF) 연간 966억 달러. 전년(607억 달러) 대비 59% 증가. 현금 찍어내는 기계 수준임
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