구글, 스페이스엑스에 매달 9억2000만 달러 내고 AI 컴퓨트 빌린다

구글이 경쟁사 데이터센터에서 GPU를 빌리는 그림

• 구글이 스페이스엑스와 월 9억2000만 달러짜리 AI 컴퓨트 계약을 맺음

  • 계약 대상은 스페이스엑스 데이터센터에 있는 Nvidia GPU 약 11만 개와 CPU, 메모리, 기타 컴퓨팅 구성요소임
  • 기간은 2026년 10월부터 2029년 6월까지고, 9월까지는 줄어든 요금으로 용량을 단계적으로 올리는 구조임
  • 구글 쪽 설명은 꽤 직설적임. Gemini Enterprise 고객 수요가 예상보다 훨씬 커서, 당장 버틸 브리지 용량이 필요하다는 것

• 조건도 빡셈. 스페이스엑스가 2026년 9월 30일까지 약속한 GPU 접근권을 못 주면 구글이 바로 계약을 끝낼 수 있음

  • 한 달 유예 후 제공된 GPU 수만큼만 낮은 요금을 내고 받을 수도 있음
  • 2026년 이후에는 양쪽 모두 90일 전에 통보하면 계약을 종료할 수 있음
  • 그러니까 이건 “좋으면 계속 쓰자”에 가깝고, 구글도 장기 락인보다는 급한 불 끄기용 옵션을 챙긴 셈임

스페이스엑스는 왜 AI 인프라를 팔고 있나

• 이 계약은 스페이스엑스가 xAI와 합병한 뒤 발표한 두 번째 대형 인프라 계약임

  • 스페이스엑스와 xAI의 합병 거래 가치는 1조2500억 달러로 평가됐음
  • 지난달에는 Anthropic이 테네시 멤피스의 Colossus 1 데이터센터 전체 컴퓨트 용량을 쓰는 계약을 발표했음
  • 이번에는 구글까지 들어오면서, 스페이스엑스가 AI 데이터센터를 내부 Grok용으로만 쓰지 않고 외부에 팔기 시작한 그림이 됨

• IPO를 앞둔 스페이스엑스 입장에서는 “우린 로켓 회사만이 아니라 AI 인프라 회사이기도 함”을 보여줘야 하는 타이밍임

  • 스페이스엑스는 다음 주 IPO에서 1조7500억 달러 이상 밸류에이션을 노리고 있음
  • 1분기 자본지출은 101억 달러였고, 전년 대비 2배 이상 늘었음
  • 그중 77억 달러가 AI에 투입됐다고 밝힘. 거의 돈을 태우는 속도가 데이터센터 단위임

• 문제는 AI 사업 자체가 아직 돈을 잘 벌고 있진 않다는 점임

  • AI 부문은 1분기에 매출 8억1800만 달러를 냈지만, 영업손실은 25억 달러였음
  • Musk는 Grok을 OpenAI, Anthropic, Google의 경쟁자로 밀고 있지만 시장에서 존재감은 아직 제한적임
  • 그래서 Grok 워크로드용으로 지은 데이터센터를 외부 고객에게 빌려주며 현금화하는 게 꽤 현실적인 선택이 됨

구글도 직접 짓는 것만으로는 부족한 분위기

• 구글은 AI 지출을 이미 엄청나게 늘리고 있는데도 외부 용량을 빌림

  • 올해 자본지출 전망을 기존 1750억1850억 달러에서 1800억1900억 달러로 올렸음
  • Alphabet은 “전례 없는 고객 수요”를 맞추기 위해 850억 달러 규모 주식 매각 계획도 밝혔고, 여기에는 Berkshire Hathaway의 100억 달러 투자도 포함됨
  • 이 정도로 돈을 쓰는 회사가 월 9억2000만 달러짜리 외부 GPU 계약까지 맺었다는 건, AI 수요가 공급 계획보다 더 빨리 튀고 있다는 뜻임

• 재미있는 건 구글과 스페이스엑스가 경쟁자이면서도 고객과 공급자 관계가 됐다는 점임

  • 스페이스엑스는 IPO 문서에서 Google을 Starlink 연결 사업의 경쟁자로 언급함
  • AI에서도 Google, OpenAI, Anthropic, Meta, Microsoft를 경쟁자로 적었음
  • 그런데 당장은 구글이 스페이스엑스의 GPU를 빌려 쓰고 있음. AI 인프라판에서는 적과 아군 구분이 꽤 유동적임

• 둘 사이에는 예전에도 클라우드 계약이 있었는데, 그때는 역할이 반대였음

  • 5년 전에는 Google이 Starlink 위성 인터넷을 돕기 위해 컴퓨팅과 네트워크 자원을 제공했음
  • 당시 스페이스엑스는 Google 데이터센터에 지상국을 설치하기로 했고, Google Cloud는 AWS와 Azure를 따라잡는 데 중요한 레퍼런스를 얻었음
  • 이번에는 반대로 Google이 스페이스엑스의 AI 데이터센터 용량을 사는 쪽이 됨. 관계가 완전히 뒤집힌 셈

네오클라우드 시장까지 같이 흔들림

• 스페이스엑스가 GPU 임대 시장에 뛰어들면서 CoreWeave, Nebius 같은 네오클라우드 업체들과도 경쟁하게 됨

  • 이 업체들은 AI 워크로드용 GPU 클라우드를 전문적으로 제공하는 회사들임
  • 금요일 기술주 매도세로 주가가 크게 밀렸지만, 스페이스엑스-구글 계약 발표 뒤 일부 반등했음
  • 시장은 이 계약을 “AI 컴퓨트 임대 수요가 아직 살아 있다”는 신호로 읽은 셈임

• 다만 스페이스엑스의 AI 스토리에는 리스크도 큼

  • Grok은 사용자가 성인과 아동 사진·영상을 수정해 동의 없는 성적 이미지, 즉 딥페이크 포르노를 만들고 공유하기 쉽게 했다는 이유로 소송과 정부 조사를 받고 있음
  • 3월에는 xAI 인재 이탈 이후 Musk가 Grok을 다시 만들어야 한다고 말했음
  • 이후 AI 코딩 스타트업 Cursor를 600억 달러에 인수할 수 있는 옵션 계약도 맺었음

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기술 맥락

• 이번 선택의 핵심은 구글이 자체 데이터센터 증설만 기다리지 않고 외부 GPU 용량을 빌렸다는 점이에요. Gemini Enterprise 수요가 예상보다 커졌기 때문에, 몇 년짜리 신규 데이터센터 사이클보다 더 빠른 임시 용량이 필요했던 거예요.

• 스페이스엑스 입장에서는 xAI 합병 이후 만든 AI 데이터센터를 Grok 내부 워크로드에만 묶어두기 어렵거든요. 1분기 AI 부문이 8억1800만 달러 매출에 25억 달러 영업손실을 냈으니, 남는 컴퓨트를 구글이나 Anthropic 같은 외부 고객에게 팔아 현금 흐름을 만드는 이유가 생겨요.

• 이 구조는 네오클라우드와 비슷해요. 고객은 GPU를 직접 확보하지 않고 계약으로 쓰고, 공급자는 대규모 데이터센터와 GPU를 묶어 서비스처럼 팔아요. AI 시대에는 모델 API만큼이나 GPU 접근권 자체가 제품이 되는 거죠.

• 개발자 관점에서는 “어느 모델이 더 좋냐”만 볼 게 아니라, 기업용 AI 서비스가 실제로는 인프라 조달 전략에 크게 좌우된다는 걸 봐야 해요. 고객 수요가 급증하면 모델 품질보다 먼저 배포 용량, 추론 지연, GPU 확보 비용이 병목이 되거든요.